財務指標三大能力包括哪些(財務分析指標公式及說明)

今天將前面所有介紹的財務指標總結歸納一下，那么財務指標三大能力包括哪些，一起來看看吧。

財務風險指標

資產負債率= 負債總額/資產總額，衡量企業(yè)的整體財務風險程度，該指標控制在40%-70%之間。

流動比率= 流動資產/流動負債，衡量企業(yè)短期債務清償能力，該指標一般需要大于2。

速凍比率= 速動資產/流動負債，衡量企業(yè)現(xiàn)金支付能力，該指標一般需要大于1。

Z指數(shù) = 1.2*(流動資產-流動負債)/總資產 + 1.4*(盈余公積+未分配利潤)/總資產 + 3.3*(利潤總額+利息費用)/總資產 + 0.6*(總市值/總負債) + 銷售收入/總資產, 衡量企業(yè)發(fā)生財務風險的可能性，該指 越小破產風險越大，處于1.8-3，則說明存在財務風險，大于3，則表示企業(yè)的財務狀況良好。

股利保障倍數(shù) = 每股收益/每股股利，反映企業(yè)可分配給股東的利潤是股東所獲得股利的倍數(shù)，該指標越低越好。

運營能力指標

總資產周轉率= 營業(yè)收入/平均資產總額，衡量企業(yè)對于總資產的利用效率的高低，該指標越大越好。

流動資產周轉率 = 營業(yè)收入/平均流動資產總額, 衡量企業(yè)利用流動資產創(chuàng)造營業(yè)收入的效率越高低，該指標越大越好。

應收賬款周轉率= 營業(yè)收入/平均應收賬款余額，衡量企業(yè)的回款能力，該指標越大越好。

存貨周轉率= 營業(yè)成本/平均存貨余額，衡量企業(yè)的產品在市場上的銷售情況，該指標越大越好。

盈利能力指標

毛利率= 銷售毛利/銷售收入，表明每1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用的開支，剩多少錢可以形成盈利。該指標越大越好，優(yōu)秀企業(yè)該指標大于40%

凈利率= 凈利潤/營業(yè)總收入，表明每1元的營業(yè)收入最后能轉換成多少的凈利潤。該指標越大越好，優(yōu)秀企業(yè)該值指標大于5%。

凈資產收益率(ROE)= 凈利潤/凈資產，反映企業(yè)利用自有資本(股東權益、非債務)所獲取利潤的能力。該指標越大越好，優(yōu)秀企業(yè)該指標大于15%。

盈利質量指標

銷售收現(xiàn)比率= 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金/營業(yè)收入，反映企業(yè)從主營業(yè)務收入中獲得現(xiàn)金的能力，評價銷售渠道是否通暢，還可以反映企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位。該指標越大越好。

凈利潤現(xiàn)金含量比率= 經營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤，反映企業(yè)盈利能力和盈利質量，該指標應該大于1，越大越好。

自由現(xiàn)金流 = (稅后凈營業(yè)利潤+折舊)-(資本支出+運營資本增加)，反映的是企業(yè)擁有現(xiàn)金資產和用于生產經營和擴大再生產的資金能力，該指標越多越好。

成長能力指標

營業(yè)收入增長率= (當期營業(yè)收入-上期營業(yè)收入)/上期營業(yè)收入，用來衡量評價企業(yè)成長性的指標，該指標越大越好。

凈利潤增長率= (當期期末凈利潤-前期期末凈利潤)/前期期末凈利潤，用來衡量企業(yè)資產營運與管理業(yè)績的指標，評估企業(yè)成長狀況和發(fā)展能力。該指標越大越好。

每股指標

每股經營現(xiàn)金流量 = 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額/總股本，反映上市公司每股所獲得的經營活動現(xiàn)金數(shù)量的指標，主要用于衡量企業(yè)從事資本性支撐及支付股利的能力。該指標越大越好。

每股收益 = 期末凈利潤/期末普通股總數(shù)，反映上市公司每股的收益大小，該指標越大越好

股息率 = 每股股息/每股市價，衡量一個企業(yè)對于股東的友好程度，股息是股東能夠從企業(yè)拿回現(xiàn)金的唯一方式，該指標在成熟企業(yè)中一半能達到3%-6%的水平。

估值指標

市盈率(PE)= 總市值/凈利潤 = 每股股價/每股收益， 主要用于那些能夠產生穩(wěn)定盈利的企業(yè)，適用于大部分行業(yè), 比如消費，醫(yī)藥，白酒，家電等行業(yè)。

市凈率(PB)= 總市值/賬面價值 = 每股價格/每股凈資產，主要用于對營業(yè)收入不穩(wěn)定的企業(yè)進行估值，適用于周期，重資產，銀行等行業(yè)。

市銷率(PS)= 總市值/主營收入 = 每股價格/每股營收，主要用于對輕資產無盈利的企業(yè)進行估值，適用于高科技行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。

市盈率相對盈利增長比率(PEG)= 市盈率/歷史盈利增長比率，衡量企業(yè)當前的盈利水平是否能夠匹配當前的估值，該值小于1則說明企業(yè)估值合理。

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